مؤشر الأسهم الآجلة ، و الخيارات هي في بعض الأحيان ، وأشار إلى كمشتقات -

العقود الآجلة للمؤشرات ما هي العقود الآجلة لعقود الآجلة المستقبلية هي العقود الآجلة على مؤشر الأسهم أو المؤشرات المالية. لكل مؤشر، قد يكون هناك عدة مختلفة لتحديد سعر العقود الآجلة. على سبيل المثال، مؤشر 500 ل. س هو واحد من عقود العقود الآجلة الأكثر تداولا على نطاق واسع في مديري محافظ الأسهم الأمريكية الذين يريدون تغطية المخاطر على مدى فترة زمنية معينة غالبا ما تستخدم سب 500 الآجلة. كسر العقود الآجلة للمؤشرات من خلال اختصار هذه العقود، يمكن لمديري محفظة الأسهم حماية أنفسهم من مخاطر السعر الهبوطي للسوق الأوسع. ومع ذلك، إذا تم استخدام إستراتيجية التحوط هذه بشكل مثالي، فإن محفظة المديرين لن تشارك في أي مكاسب على المؤشر بدلا من ذلك، فإن الحافظة ستحقق مكاسب تعادل معدل الفائدة الخالي من المخاطر. بدلا من ذلك، يمكن لمديري محفظة الأسهم استخدام العقود الآجلة للمؤشر لزيادة تعرضهم للحركات في مؤشر معين، والاستفادة أساسا من محافظهم. والسلع الأساسية المرتبطة بمستقبل المؤشر هي مؤشر أسهم معين لا يمكن تداوله مباشرة. ويؤدي ذلك إلى أن تكون العقود الآجلة هي الطريقة الرئيسية التي يمكن بها تداول مؤشرات الأسهم وتشغيلها وتداولها بنفس الطريقة المتبعة في الاستثمارات الأخرى في سوق العقود الآجلة. وبما أن المؤشر يتألف من مخزون من شركات متعددة، فإن التسوية لا يمكن معالجتها من خلال نقل ملكية شهادة مخزونات معينة. بدلا من ذلك، يتم تسوية معظم العقود الآجلة للمؤشر بالعملة المرتبطة بالاستثمار. العقود الآجلة للمؤشرات الشعبية داخل الولايات المتحدة، بعض العقود الآجلة الأكثر شعبية هي مؤشر داو جونز (يم) و ميني ناسداك (نق) في مجلس شيكاغو للتجارة و ميني راسل 2000 (ER2) و ميني سب 500 ( إس) في بورصة شيكاغو التجارية. كما تتوفر العقود الآجلة للمؤشرات في الأسواق الخارجية. ويشمل ذلك مؤشر داكس ومؤشر سمي للعقود الآجلة في أوروبا، ومستقبل مؤشر هانغ سنغ في آسيا. عقود العقود الآجلة للمؤشرات ينص العقد الآجل للمؤشر على أن حامل الأسهم يوافق على شراء مؤشر بسعر معين في تاريخ محدد في المستقبل. وإذا كان سعر المؤشر في ذلك التاريخ أعلى من السعر المتفق عليه في العقد، حقق صاحب السهم ربحا، ويتعرض البائع لخسارة. وإذا كان العكس صحيحا، فإن حامله يعاني من خسارة، ويحقق البائع ربحا. العقود الآجلة هي وثائق ملزمة قانونيا تحدد الاتفاق المفصل بين المشتري والبائع. وهو يختلف عن خيار أن يعتبر العقد الآجل التزاما، في حين يعتبر الخيار حقا قد يمارس أو لا يمارس. المشتقات: العقود الآجلة، الخيارات، العقود الآجلة، السلع، المقايضات، والأوراق المالية المشتقات هي منتجات، أو أوراق مالية مستمدة من سوق أمان أو سوق نقدية أو مؤشر أو مشتق آخر. ويشار إلى القاعدة على أنها المعيار. من خلال وضع المعيار، يمكن للمرء أن يحاول تقييم المشتقات ذات الصلة. بعض المشتقات المشتركة هي: العملات الأجنبية (الفوركس) أو أسواق العملات الآجلة العقود الآجلة المالية أسواق السلع الآجلة الأسواق خيارات خيارات الأسواق التزامات الضمانات والأسواق المبادلة. في بعض الأحيان، تسمى المشتقات المطالبات المحتملة لأنها تعتمد على المتغيرات التي تؤثر على عملية التقييم. أما المشتقات فهي مترابطة. على سبيل المثال، في العملات، هناك نقد أو سوق الفوركس الفوري، وسوق البنك إلى الأمام، وسوق العملات الآجلة للعملات، والخيارات على العملات الفعلية أو النقدية، والخيارات على العقود الآجلة للعملات، والمقايضات بالعملات، والأدوات على الأسهم أو الأسهم (أدرس) خيارات على مقايضة (سوابتيونس) وهلم جرا. بعض العناصر المحددة هي: بالضبط، ما هي القاعدة ماذا يحدث عند الإنهاء أو التمرين هل هو منتج موحد أو متداول، أو هو أداة غير مباشرة (أوتك) يتم استخدام المشتقات لإدارة المخاطر، وأغراض المضاربة. المستخدمين المؤسسيين المهمين هم: البنوك والسماسرة والتجار و بدس وصناديق الاستثمار المشترك وشركات الاستثمار وشركات التأمين والمنتجين والمنظمات الأخرى التي لها مصالح مالية والتعرضات. تستخدم أدوات المشتقات في كثير من األحيان لتعديل التعرض للمخاطر أو ملامح األوراق المالية الفعلية أو النقدية. على سبيل المثال، قد يكون لدى دار السندات العديد من المراكز الطويلة في السوق ولكن مستوى المخاطر ورأس المال التنظيمي الاستهلاك يعتبر مرتفع جدا. وبالتالي، يجوز للشركة بيع العقود الآجلة للسندات البلدية ضدها مخزون سندات السندات الطويلة، وشراء ضد موقف الخزينة طويلة، بيع المكالمات ضد سلة من سندات الشركات (محفظة)، بيع إلى الأمام أو تباس (التي سيتم الإعلان عنها) الرهن العقاري الصكوك المدعومة ضد الرهون العقارية أو الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري، والمبادلة من التعرض لمعدلات فائدة متغيرة إلى التزامات ثابتة. إن أحد األسباب الرئيسية لوجود المشتقات هو تعديل التعرض للمخاطر عن طريق إنشاء أدوات تقابل مباشرة أو تحوط مركز أو بشكل غير مباشر، ولكن بشكل مقبول، يقابل المركز) التحوط المتبادل (. وهناك سبب آخر للمشتقات يتمثل في أنها تستخدم كعوامل بديلة لتعويض قيم السوق أو خصائص الخيارات غير المقبولة. كما أن بعض الأوراق المالية قد يكون من الصعب الاقتراض من أجل تنفيذ البيع قصير الأجل لإدارة المخاطر. وفي مثل هذه الأوقات، يمكن أن تكون المشتقات بدائل قيمة. مجموعة واحدة من المشتقات الشعبية للأفراد والمؤسسات على حد سواء هي خيارات: يضع والمكالمات. لمزيد من المعلومات، يحتوي هذا الموقع على الانترنت العديد من المراجع عن المشتقات. وتظهر القائمة التالية بعض هذه المراجع. تأثير تداول الأسهم الآجلة على تقلب أسعار الأسهم للأسهم الأساسية: أدلة تجريبية من سوق الأسهم الباكستانية الجامعة الإسلامية الدولية التاريخ مكتوب: 2011 في حين أن تأثير تأثير مؤشر الأسهم الآجلة على التقلب من الأصول الأساسية تم فحصها على نطاق واسع في الأدبيات المالية، ومستقبل الأسهم الآجلة (سفس) كونها منتجات المشتقات الأحدث نسبيا لم تلقى الكثير من الاهتمام في الأدبيات المالية. وبالنظر إلى السمات المميزة لصناديق الثروة السمكية، فإن هذا السوق يتيح فرصة هامة لدراسة عدد من القضايا التي لم تعالج بشكل كاف في المؤلفات، وخاصة في الأسواق الناشئة. تبحث هذه الورقة تداول عقود سفس في بورصة كراتشي وتحقق في التغيرات في تقلبات العائد للأسهم الأساسية باستخدام نموذج غر-غارتش المعزز وكذلك المقاييس التقليدية لتقلب العائد. وبشكل عام، نجد نتائج متباينة لكل من أسهم سفس المدرجة وعينة مخزونات المجموعة الضابطة من حيث التغيرات في تقلب عوائد الأسهم اليومية في فترات ما بعد العقود الآجلة باستخدام المقاييس التقليدية لتقلب العائد وكذلك التحقيقات الاقتصادية القياسية. وبالتالي، لا يمكن إصدار لوائح اتهام من العقود الآجلة للأسهم الواحدة على أنها تسببت في تغيرات في تقلب العائد للأسهم الأساسية. الإقتباس المقترح: استشهاد خان، سافي الله وشاه، عطاالله وعباس، ظهير، تأثير تداول الأسهم الآجلة على تقلب أسعار الأسهم للأسهم الأساسية: أدلة تجريبية من سوق الأوراق المالية الباكستانية (2011). مجلة البحوث العلمية الأساسية والتطبيقية، المجلد. 1، رقم 11، ص 2000-2008، 2011. متوفر في سسرن: ssrnabstract1950004 جامعة كوهات للعلوم والتكنولوجيا (البريد الإلكتروني) ما هو تداول العقود الآجلة الهدف من هذا المنصب هو شرح الفكرة الأساسية التي تقوم عليها العقود الآجلة للتجارة أو العقود الآجلة عن طريق مثال. مشتقات السوق مثل العقود الآجلة سوق الأسهم والخيارات لديها سمعة من الصعب أن نفهم على الرغم من أن الفكرة الأساسية للتداول العقود الآجلة ليست صعبة كما يبدو ويبدو مفهوما أفضل من خلال دراسة مثال. العقود الآجلة للأسهم. عقود العقود الآجلة للمؤشرات (مثل عقود داو الآجلة وعقود المستقبل الآجلة وعقود سينسكس الآجلة وغيرها) عقود السلع الآجلة (مثل العقود الآجلة للعقود الآجلة وعقود النفط الخام الآجلة وغيرها) على الرغم من أنها تبدو 3 أنواع من المبادئ والأفكار الكامنة وراء تداول أي من العقود الآجلة المذكورة أعلاه هو نفسه. اسمحوا لي أن أحاول أن أشرح تداول العقود الآجلة مع مساعدة من example. Futures التداول: مثال على العقود الآجلة. لنفترض أن السعر الحالي من تاتا ستيل هو روبية. 200 لكل سهم. كنت مهتما في شراء 500 سهم من تاتا الصلب. تجد شخص يقول جون، الذي لديه 500 سهم تخبر يوحنا أنك سوف تشتري 500 سهم في روبية. 200، ولكن ليس الآن، في وقت لاحق من الوقت، ويقول في آخر يوم الخميس من هذا الشهر. وسيسمى هذا التاريخ المتفق عليه تاريخ انتهاء صلاحية الاتفاقية أو العقد. يوافق جون أكثر أو أقل ولكن النقاط التالية تأتي في الاتفاق الخاص بك. سيتعين على جون أن يذهب من خلال مشاحنات حفظ الأسهم معه حتى نهاية هذا الشهر. وعلاوة على ذلك، فإن الاقتصاد على ما يرام، لذلك فمن المرجح أن سعر السهم في نهاية الشهر لن يكون روبية. 200، ولكن شيئا أكثر من ذلك. لذلك يقول يتيح إبرام صفقة ليس على السعر الحالي من 200 روبية ولكن روبية. 202-. السعر المتفق عليه للصفقة سيسمى سعر الإضراب للعقود الآجلة. يقول يمكنك التفكير في روبية. 2 للسهم الواحد من تهمة الاحتفاظ بالأسهم لك حتى تاريخ انتهاء الصلاحية. ويسمى هذا الفرق بين سعر الإضراب والسعر الحالي أيضا باسم تكلفة حمل. إجمالي حجم العقد هو الآن روبية. 202 ل 500 سهم، وهو ما يعني روبية 101000. ومع ذلك كل من أنت وجون يدركون أن كل واحد منكم يأخذ خطر. على سبيل المثال إذا غدا سعر السهم ينخفض ​​من روبية. 200 إلى روبية. 190، في هذه الحالة هو أكثر ربحية بكثير لشراء الأسهم من السوق من جون. ماذا لو قررت عدم احترام العقد أو الاتفاق سيكون خسارة لجون. وبالمثل إذا ارتفع السعر كنت في خطر إذا جون لا يحترم العقود الآجلة. لذلك كل منكم تقرر أن تجد صديق مشترك والحفاظ على روبية. 25000 كل مع هذا الصديق من أجل العناية بتقلبات الأسعار. هذه الأموال التي يدفعها كل منكم تسمى الهامش المدفوع للعقد الآجل. وأخيرا عليك أن تقرر أن العقود الآجلة سوف تسدد النقدية. وهو ما يعني في تاريخ العقد من العقد، بدلا من تسليم أكثر من 500 سهم - جون سوف تدفع لك المال إذا كان السعر يرتفع، أو إذا انخفض السعر سوف تدفع جون المبلغ المتبقي. على سبيل المثال في نهاية تاريخ انتهاء الصلاحية إذا وجدت أن سعر السهم هو روبية. 230، ثم الفرق روبية. 230 - روبية. 202 روبية. 28 سوف يدفع لك من قبل جون. يمكنك بعد ذلك شراء الأسهم من انه سوق الأسهم في روبية. 230. منذ سوف تحصل روبية. 28 للسهم الواحد من جون، سوف تكون قادرة على شراء أسهم في رس. 202- سعر الإضراب المتفق عليه للعقد الآجل. وبالمثل يمكن جون بيع مباشرة له 500 سهم في السوق في جمهورية صربسكا. 230 وتعطيك رس 28 (للسهم الواحد) مما يعني انه باع بشكل فعال كل سهم في روبية. 202، السعر المتفق عليه. تداول العقود الآجلة للأوراق المالية - تداول السلع الآجلة - مؤشر تداول العقود الآجلة تماما مثل المثال السابق لأسهم العقود الآجلة، يمكنك الحصول على العقود الآجلة للسلع، بدلا من التعامل مع المخزون الذي تتعامل معه مع السلع - على سبيل المثال. الذهب الآجلة. العقود الآجلة للنفط الخام، وما إلى ذلك يمكنك أيضا الحصول على العقود الآجلة على مؤشر. على سبيل المثال نيفتي هو مؤشر سوق الأسهم في الهند. إذا كنت تشتري عقد الآجلة من نيفتي ثم في تاريخ انتهاء الصلاحية سوف تكون كسب أو المال فضفاض وفقا لذلك يتحرك المؤشر لأعلى أو لأسفل. عقود العقود الآجلة للمؤشر يتم دائما تسويتها نقدا حيث لا يوجد شيء لشراء أو بيع في حال وجود مؤشر. يمكنك ببساطة التظاهر بأنك تشتري المؤشر وتسدد نقدا في تاريخ انتهاء الصلاحية. يمكن لأي شخص شراء أو بيع العقود الآجلة. تداول العقود الآجلة: بعض الاختلافات الطفيفة بين العقود الآجلة الفعلية والمثال أعلاه للعقود الآجلة في المفهوم، يوضح المثال أعلاه جميع المفاهيم الأساسية للتداول الآجل. ومع ذلك في الحياة الحقيقية، في حين تداول العقود الآجلة الأسهم في سوق الأسهم أو السلع الآجلة في تبادل السلع يجب أن نأخذ في الاعتبار النقاط التالية. يمكنك التعامل مباشرة مع البورصة أو تبادل السلع عند شراء أو بيع العقود الآجلة. يتم الاحتفاظ بأموال الهامش مع البورصة. يتم احتساب الهامش في الوقت الحقيقي وتحديثها باستمرار. على سبيل المثال إذا كنت تشتري عقدا مستقبلا وانخفض سعر سلعة الأسهم - سيطلب منك توفير هامش إضافي، إلخ. ويحدد تاريخ انتهاء العقد الآجل من قبل السوق. وعادة ما يكون يوم الخميس الأخير من كل شهر إلا عندما يكون هناك عطلة عامة في هذه الحالة هو أقرب يتم بيع جميع العقود الآجلة في عدة من حجم الكثير الذي يقرره سوق الأسهم أو تبادل السلع. على سبيل المثال إذا كان حجم الكثير من تاتا الصلب هو 500، ثم واحد العقود الآجلة هو بالضرورة ل 500 سهم. ومع ذلك يمكنك شراء أو بيع عقود العقود الآجلة متعددة، وبالتالي سوف تكون قادرة على التعامل مع مضاعفات فقط من حجم الكثير من العقد المعطى. ويحدد التبادل ما إذا كان العقد اآلجل يتم تسويته نقدا أو أن التسوية تستند إلى التسليم. على سبيل المثال جميع العقود الآجلة للمؤشرات هي دائما تسوية نقدية لأنه لا يوجد مفهوم التسليم الفعلي للمؤشر. في الهند حتى جميع العقود الآجلة الأسهم حاليا تسوية النقدية. لم يكن لديك في الواقع لديك الأسهم أو السلع (أو مؤشر) من أجل بيع العقود الآجلة. على سبيل المثال حتى لو لم يكن لدي الذهب معي، وأعتقد أن سعر الذهب سوف يذهب إلى أسفل، ويمكنني ببساطة بيع العقود الآجلة، ونأمل أن تستفيد من تكهناتي. في حالة تسوية العقود الآجلة تسليم، يمكنك ببساطة شرائه مرة أخرى (تسمى تربيع موقفكم) قبل انتهاء الصلاحية. مزايا التداول الآجلة: لماذا تداول العقود الآجلة هناك العديد من المزايا من التداول في العقود الآجلة. هنا بعض. تداول العقود الآجلة يسمح لك بالتداول بكميات كبيرة مع انخفاض النقدية. على سبيل المثال إذا كنت ترغب في شراء العقود الآجلة من 500 سهم من تاتا الصلب - في الواقع شراء منها سيكلف أكثر بكثير من الهامش لديك لدفع ثمن العقود الآجلة التداول. ومع ذلك، يمكن أن يكون موقف الاستدانة من العقود الآجلة أيضا خطرا. التداول في سوق الأسهم العقود الآجلة عادة ما تكون أقل تكلفة من شراء الأسهم. على سبيل المثال إذا كنت تدرك أن لديك 500 سهم وتريد بيعها ومرة ​​أخرى شرائها عندما يكون السعر منخفضا، هو أرخص بكثير (رسوم السمسرة الخ) لبيع العقود الآجلة من بيع الأسهم بالفعل. يمكنك بيع العقود الآجلة حتى لو لم يكن لديك أسهم أو السلع. وبالتالي إذا كان لديك أسباب للاعتقاد بأن سوق الأسهم يتراجع يمكنك بيع مستقبل معين الأسهم أو مؤشر المستقبل والاستفادة من انخفاض الأسعار. هذا ممكن فقط إذا كنت التجارة الآجلة وليس مع المخزونات المادية أو السلع. يمكن استخدام العقود الآجلة للتداول في العديد من استراتيجيات التحوط التي سيتم مناقشتها في وظيفة لاحقة. مشتقات سوق الأسهم: العقود الآجلة والخيارات